AeroFarms heeft aangekondigd dat het een overeenkomst en een fusieplan is aangegaan met Spring Valley Acquisition Corp., een overnamebedrijf voor speciale doeleinden. Na afronding van de transactie zal AeroFarms openbaar worden verhandeld op Nasdaq, met een geschatte waarde van het eigen vermogen van ongeveer $ 1.2 miljard, onder het nieuwe tickersymbool "ARFM".
Klaar voor verandering
David Rosenberg, mede-oprichter en CEO van AeroFarms, merkte op: “Ons bedrijf bevindt zich op een keerpunt waar we ons bewezen operationele raamwerk zullen opschalen en serieus aan onze uitbreidingsplannen beginnen. Met de steun van Spring Valley hebben we niet alleen het kapitaal om ons plan uit te voeren, maar ook een sponsor die dezelfde ESG-filosofie deelt om een positieve impact op de wereld te maken en tegelijkertijd de belangen van onze aandeelhouders te dienen.”
Chris Sorrells, CEO van Spring Valley, zei: "Ons doel was om samen te werken met een op duurzaamheid gericht bedrijf en we zijn verheugd om onze krachten te bundelen met AeroFarms om deze visie te verwezenlijken. AeroFarms heeft een technologische voorsprong op de industrie en heeft een innovatieteam ontwikkeld dat heeft geleid tot een robuust en groeiend intellectueel eigendomsportfolio van patenten en handelsgeheimen.”
(Vl.) David Rosenberg en Chris Sorrells
“Bovendien heeft hun team commerciële producten verkocht bij geweldige retailers, een vertrouwd merk opgebouwd dat goed presteert en partnerschappen ontwikkeld die hun vermogen om dit bedrijf snel op te schalen, vergroten. We zijn verheugd om deze zeer aantrekkelijke ESG-beleggingsmogelijkheid te delen door deze openbaar te maken.”
Transactieoverzicht
Volgens de voorwaarden van de Fusieovereenkomst wordt de transactie gewaardeerd op een volledig verwaterd pro forma eigen vermogen van ongeveer $ 1.2 miljard, uitgaande van geen aflossingen door de aandeelhouders van Spring Valley. De transactie zal ongeveer $ 317 miljoen aan onbeperkte contanten opleveren om toekomstige landbouwontwikkeling en algemene bedrijfsdoeleinden te financieren.
De transactie is unaniem goedgekeurd door de Raad van Bestuur van Spring Valley, evenals de Raad van Bestuur van AeroFarms, en is onderworpen aan het voldoen aan de sluitingsvoorwaarden, waaronder de goedkeuring van de aandeelhouders van Spring Valley.
Na afronding van de voorgestelde transactie verwacht AeroFarms twee van de bestaande directeuren van Spring Valley, Debora Frodl en Patrick Wood, III, voor te dragen in de Raad van Bestuur. De resterende directeuren en functionarissen van Spring Valley zullen naar verwachting aftreden en worden vervangen door AeroFarms-genomineerden, die op een toekomstige datum zullen worden genoemd.
Voor meer informatie:
AeroFarms
info@aerofarms.com
www.aerofarms.com